Receita Bancária Forex Trading

Visão geral da empresa Fatos sobre os recursos do jornalista do Bank of America Recursos para jornalistas que buscam informações sobre os kits de imprensa do Bank of America Pacotes de imprensa e informações de taxa preferencial Comunicados de imprensa Documentos de imprensa do Bank of Americas Biografias executivas Biografias e fotos de executivos seniores do Bank of America Bank of America Reports Second Trimestre de 2014 Lucro líquido de 2,3 bilhões, ou 0,19 por ação diluída, na receita de 22,0 bilhões (A), os resultados incluem a despesa de litígio de 4,0 bilhões (pré-impostos) ou aproximadamente 0,22 por ação (após impostos) A empresa atinge a liquidação com a AIG para resolver residencial Reclamações de títulos respaldados por hipotecas por 650 milhões de métricas de negócios Reflita o progresso na estratégia focada no cliente Total de saldos de depósitos no final do período até 54 bilhões, ou 5 por cento, de 2 a 13 de julho de 1,13 Trilhões de financiamento de 13,7 bilhões em empréstimos residenciais e casa Empréstimos de capital no Q2-14 ajudaram quase 43 mil compradores a comprar uma casa ou refinanciar uma hipoteca com mais de 1,1 milhão de Ne W Cartões de crédito emitidos no segundo trimestre de 2009, com 65 por cento para clientes existentes Relatórios de gestão de riqueza e investimento global Receita recorde de 4,6 bilhões e saldo de saldo total de clientes de 2,47 trilhões de saldo de balança bancária global em 6% de Q2-13 a 271 bilhões Banco da América Merrill Lynch manteve uma posição de liderança na Banca de Investimento com taxas totais de todo o mercado de 1,6 bilhão e taxas de emissão de ações recorde no segundo trimestre de 2009, excluindo ofertas auto-conduzidas Vendas e receitas de negociação FICC, excluindo DVA líquido, acima de 5% do período de 2 a 13 (B) Despesa de não interesse, excluindo o litígio, abaixo de 6 por cento de Q2-13 a 14,6 bilhões (C) Qualidade de crédito continua a melhorar com taxas líquidas de descida 49% de Q2-13 a 1,1 bilhão de Rácio de Risco Líquido de 0,48% É o mais baixo em uma década. As medidas de capital e liquidez permanecem sólidas proporções de capital comum estimado Rácio de nível 1 em Basileia 3 (Abordagem padronizada, em fase completa) aumentou para 9,5 por cento no segundo trimestre de 2009 Abordagens avançadas aumentaram para 9,9 por cento no segundo trimestre de 2009 (D) Rácios de alavancagem suplementares estimados acima de 2018 Mínimos exigidos (E) Dívida de longo prazo abaixo de 5 bilhões do ano passado Trimestre Recorde Fontes de liquidez de excesso global de 431 bilhões, 89 bilhões até o segundo trimestre de 13, Obrigatório Financiamento a 38 meses Valor contábil tangível por ação Aumentou 7% de Q2-13 a 14,24 por ação (F) A Bank of America Corporation divulgou hoje um lucro líquido de 2,3 bilhões, ou 0,19 por ação diluída, no segundo trimestre de 2014 , Em comparação com o lucro líquido de 4,0 bilhões, ou 0,32 por ação diluída, no período do ano anterior. A receita, líquida da despesa de juros, em uma base FTE (A) diminuiu 4% em relação ao segundo trimestre de 2013 para 22,0 bilhões. A economia continua a fortalecer, e nossos clientes e clientes estão fazendo mais negócios conosco, disse o presidente-executivo, Brian Moynihan. Entre outros indicadores positivos, os consumidores estão gastando mais, os ativos de corretagem aumentam em dois dígitos e nossos clientes corporativos estão se voltando cada vez mais para ajudar a financiar a expansão de negócios e a atividade de fusão. Estamos bem posicionados para novos progressos. Durante o trimestre, os índices de capital da Basileia 3 melhoraram e as perdas de crédito mantiveram-se perto dos mínimos históricos, disse o diretor financeiro Bruce Thompson. Além disso, fizemos um bom trabalho gerenciando despesas. Embora as despesas de litígio tenham sido superiores ao trimestre do ano anterior, a despesa total de não interesse, excluindo os litígios, diminuiu 6% em relação ao segundo trimestre de 2013. (C) Destaques financeiros selecionados 1 A base equivalente total tributável (FTE) é uma base financeira não-GAAP a medida. Para reconciliações às medidas financeiras GAAP, consulte as páginas 22-24 deste comunicado de imprensa. A receita líquida de juros em base GAAP foi de 10,0 bilhões, 10,1 bilhões e 10,5 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. A receita total, líquida de despesa de juros, em base GAAP foi de 21,7 bilhões, 22,6 bilhões e 22,7 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. 2 As despesas não financeiras incluem despesas de litígio de 4,0 bilhões, 6,0 bilhões e 0,5 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. A receita líquida de juros, em termos de FTE, diminuiu 5% em relação ao trimestre anterior ao trimestre anterior para 10,2 bilhões (A). O declínio foi impulsionado por menores rendimentos em títulos de dívida devido a uma redução de 528 milhões na despesa de amortização de prémio relacionada ao mercado. Excluindo esses ajustes relacionados ao mercado, a receita líquida de juros foi relativamente estável em 10,4 bilhões em ambos os períodos e a margem financeira foi de 2,26% no segundo trimestre de 2014, contra 2,28% no segundo trimestre de 2013 (A). O rendimento não-financeiro diminuiu 4% em relação ao trimestre do ano anterior, impulsionado principalmente pelo declínio ano-a-ano na receita bancária hipotecária e renda de investimento patrimonial. A provisão para perdas com crédito caiu 66% desde o segundo trimestre de 2013 para 411 milhões, impulsionada pela melhoria da qualidade do crédito. Os descontos líquidos diminuíram 49% em relação ao segundo trimestre de 2013 para 1,1 bilhão, com o índice de débito líquido caindo para 0,48% no segundo trimestre de 2014, de 0,94% no trimestre do ano anterior. Durante o segundo trimestre de 2014, o lançamento da reserva foi de 662 milhões, em comparação com um lançamento de reserva de 900 milhões no segundo trimestre de 2013. A despesa não lucrativa foi de 18,5 bilhões, contra 16,0 bilhões no trimestre do ano anterior, impulsionada pela maior hipoteca - despesa de litígio relacionada, parcialmente compensada pela redução das despesas com pessoal. Substancialmente, toda a despesa de litígio incorrida no segundo trimestre de 2014 relacionou-se com matérias relacionadas com hipoteca anteriormente divulgadas. Excluindo a despesa de litígio, as despesas de não interesse diminuíram 6% em relação ao trimestre anterior a 14,6 bilhões, refletindo o progresso contínuo da empresa para realizar economias de custos em seus negócios Legacy Assets and Servicing, bem como no Projeto New BAC (C). A taxa de imposto efetiva de 18,0 por cento no segundo trimestre de 2014 foi impulsionada pelo impacto dos benefícios de preferência fiscal recorrente no menor nível de lucro antes de impostos. A taxa de imposto efetiva para o segundo trimestre de 2013 de 27,0 por cento foi impulsionada principalmente por benefícios recorrentes de preferência tributária e um aumento nos benefícios fiscais das reestruturações de 2012 não-U. S. Em 30 de junho de 2014, a empresa tinha 233.201 funcionários em tempo integral, uma queda de 9% em relação ao trimestre anterior e 2% abaixo do primeiro trimestre de 2014. Em 15 de julho de 2014, o Bank of America assinou um acordo de liquidação definitiva com a AIG Para resolver todos os litígios de títulos hipotecários hipotecários pendentes (RMBS) entre as partes. De acordo com os termos da liquidação, a AIG apresentará avisos de demissão em ações de valores mobiliários contra o Bank of America e suas afiliadas pendentes nos tribunais federais de Nova York e da Califórnia. Além disso, a AIG concordou em retirar a sua objeção à liquidação de valores mobiliários de private label do Bank of New York Mellon (Artigo 77 Procedimento). O montante de liquidação da AIG de 650 milhões foi coberto por reservas contábeis em 30 de junho de 2014. O Bank of America já resolveu aproximadamente 95% do saldo do capital não pago de todos os RMBS quanto ao qual o litígio em valores mobiliários da RMBS foi arquivado ou ameaçado por todo o Banco De entidades relacionadas com a América. Além disso, as partes concordaram em liquidar três ações trazidas pelo Bank of America buscando coletar os ganhos do seguro hipotecário devidos pelas subsidiárias do seguro de hipoteca da AIGs United Guaranty em empréstimos originados e garantidos do Bank of America. Resultados do Segmento de Negócios A empresa divulga os resultados através de cinco segmentos de negócios: Banca de Consumidores e Empresas (CBB), Serviços Imobiliários do Consumidor (CRES), Gestão Global de Riqueza e Investimentos (GWIM), Banca Global e Mercados Globais, com as demais operações registradas em Todos os outros. Banca de consumidores e de negócios (CBB) 1 O retorno do capital alocado médio é uma medida financeira não-GAAP. A empresa acredita que o uso desta medida financeira não-GAAP fornece clareza adicional na avaliação dos resultados dos segmentos. Outras empresas podem definir ou calcular esta medida de forma diferente. Para reconciliação com as medidas financeiras GAAP, consulte as páginas 22-24 deste comunicado de imprensa. Os saldos médios de depósitos aumentaram 21,3 bilhões, ou 4%, em relação ao trimestre do ano passado para 543,6 bilhões. O aumento foi principalmente impulsionado pelo crescimento de produtos líquidos no atual ambiente de baixa taxa. Os ativos de corretagem de clientes aumentaram 21,7 bilhões, ou 26%, em relação ao trimestre anterior a 105,9 bilhões, impulsionados pelo aumento da avaliação de mercado e dos fluxos contabilísticos. A emissão de cartões de crédito manteve-se forte com a empresa emitindo 1,1 milhões de novos cartões de crédito no segundo trimestre de 2014, um aumento de 18% em relação ao trimestre do ano anterior. Aproximadamente 65 por cento destes cartões foram para clientes existentes. O número de clientes de serviços bancários móveis aumentou 17% em relação ao trimestre do ano anterior para 15,5 milhões de usuários, com 10% das transações de depósito de clientes usando dispositivos móveis. O retorno do capital alocado médio foi de 24,3 por cento no segundo trimestre de 2014, em comparação com 18,6 por cento no segundo trimestre de 2013. A Banca de Consumidores e de Negócios registrou lucro líquido de 1,8 bilhões, 397 milhões de dólares, ou 29%, em relação ao ano anterior. Trimestre, refletindo menor provisão para perdas de crédito e progresso contínuo na estratégia da empresa de aprofundar as relações e reduzir os custos ao otimizar a rede de distribuição. A receita foi relativamente estável em relação ao trimestre do ano anterior, uma vez que o aumento da receita de taxas de serviço foi compensado pela menor receita líquida de juros e com uma receita de cartão ligeiramente menor. A provisão para perdas com créditos diminuiu 433 milhões em relação ao trimestre de 2006, para 534 milhões, refletindo a melhoria contínua da qualidade do crédito. A despesa não lucrativa diminuiu 4%, ou 184 milhões, do trimestre do ano passado para 4,0 bilhões, impulsionada por menores gastos operacionais, judiciais e de pessoal. A otimização de rede continuou com a redução de outros 72 centros bancários através de vendas e fechamentos durante o segundo trimestre de 2014. Serviços Imobiliários do Consumidor (CRES) O Bank of America financiou 13,7 bilhões em empréstimos para habitação e empréstimos para habitação durante o segundo trimestre de 2014, Ajudando quase 43.000 proprietários ou refinanciar uma hipoteca existente ou comprar uma casa. Isso incluiu mais de 5.500 hipotecas de comprador de imóveis pela primeira vez e mais de 13.800 hipotecas para mutuários de renda baixa e moderada. O número de empréstimos hipotecários hipotecários atrasados ​​de 60 dias atendidos pela Legacy Assets and Servicing (LAS) diminuiu 5% no segundo trimestre de 2014 para 263,000 empréstimos de 277 mil empréstimos no final do primeiro trimestre de 2014 e declinou 47% em relação a 492,000 empréstimos No final do segundo trimestre de 2013. A despesa de não participação na LAS, excluindo os litígios, diminuiu para 1,4 bilhão no segundo trimestre de 2014, passando de 1,6 bilhões no primeiro trimestre de 2014 e 2,3 bilhões no trimestre do ano anterior, conforme a empresa continuou Para se concentrar na redução do número de empréstimos hipotecários em sua carteira (G). A Consumer Real Estate Services reportou uma perda líquida de 2,8 bilhões no segundo trimestre de 2014, em comparação com uma perda líquida de 930 milhões no mesmo período em 2013, impulsionada em grande parte por um aumento de 3,6 bilhões na despesa de litígio. A receita decresceu 725 milhões no segundo trimestre de 2013 para 1,4 bilhões, impulsionada principalmente pela menor receita de produção básica devido a menor número de empréstimos, além de menores rendimentos de serviços, principalmente devido a uma menor carteira de serviços. As origens das primeiras hipotecas da CRES diminuíram 59% no segundo trimestre de 2014 em relação ao mesmo período de 2013, refletindo um declínio na demanda global do mercado para refinanciar hipotecas. A receita básica de produção diminuiu 542 milhões em relação ao trimestre anterior a 318 milhões devido principalmente ao menor volume e à redução nas receitas de vendas de empréstimos que retornaram ao status de desempenho. A provisão para perdas com créditos diminuiu 311 milhões em relação ao trimestre do ano anterior para um benefício de provisão de 20 milhões devido à melhoria contínua das tendências da carteira. A despesa não lucrativa aumentou 2,5 bilhões em relação ao trimestre anterior a 5,9 bilhões, devido a um aumento de 3,6 bilhões na despesa de litígio, parcialmente compensado pela menor dotação de recursos relacionados ao incumprimento da LG e outras despesas de manutenção relacionadas ao padrão, e despesas mais baixas de empréstimos à habitação como refinanciamento da demanda Diminuiu a velocidade. Gestão global de riqueza e investimento (GWIM) 1 O retorno do capital alocado médio é uma medida financeira não-GAAP. A empresa acredita que o uso desta medida financeira não-GAAP fornece clareza adicional na avaliação dos resultados dos segmentos. Outras empresas podem definir ou calcular esta medida de forma diferente. Para reconciliação com as medidas financeiras GAAP, consulte as páginas 22-24 deste comunicado de imprensa. 2 Total de saldos de clientes são definidos como ativos sob gestão, ativos de corretagem de clientes, ativos em custódia, depósitos de clientes e empréstimos (incluindo contas a receber de margem). Os saldos dos clientes aumentaram 11% em relação ao trimestre do ano passado, para um recorde de 2,47 trilhões, impulsionado por maiores níveis de mercado e entradas líquidas. Os fluxos de ativos a longo prazo (AUM) do segundo trimestre de 2014 de 11,9 bilhões foram o 20º trimestre consecutivo de fluxos positivos. As taxas de gerenciamento de ativos cresceram para 1,95 bilhões, um aumento de 15% em relação ao trimestre anterior. Os saldos médios dos empréstimos aumentaram 8% em relação ao trimestre do ano passado para 118,5 bilhões. A margem pré-fiscal foi de 25,1% no segundo trimestre de 2014, em comparação com a margem recorde de 27,6%, marcando o sexto trimestre consecutivo em 25%. A Administração da Riqueza Global e do Investimento registrou lucro líquido de 724 milhões, contra 759 milhões no segundo trimestre de 2013. A receita aumentou 2% em relação ao trimestre do ano anterior, atingindo um recorde de 4,6 bilhões, impulsionado pelo aumento do lucro não-financeiro relacionado à melhoria da avaliação do mercado e Fluxos AUM de longo prazo. A qualidade do crédito manteve-se forte no segundo trimestre, com provisão para perdas de crédito relativamente estável em relação ao trimestre do ano passado. A despesa não lucrativa aumentou 5% para 3,4 bilhões, impulsionada em parte pela maior remuneração de incentivos relacionados à receita e outras despesas relacionadas ao volume e investimentos adicionais em tecnologia e outras áreas para apoiar o crescimento do negócio. O retorno do capital alocado médio foi de 24,3 por cento no segundo trimestre de 2014, ante 30,6 por cento no trimestre do ano anterior, uma vez que os ganhos relativamente estáveis ​​foram mais do que compensados ​​pelo aumento das dotações de capital. Os saldos dos clientes aumentaram 11% em relação ao trimestre anterior a 2,47 trilhões, impulsionados em grande parte pelos maiores níveis de mercado, fluxos AUM de longo prazo de 49,0 bilhões e crescimento do empréstimo de clientes no final do período de 8,5 bilhões. Os ativos sob gestão aumentaram 135,1 bilhões, ou 18%, do segundo trimestre de 2013 para 878,7 bilhões, impulsionados pelo aumento da avaliação do mercado e pelos fluxos AUM de longo prazo. Os saldos médios dos depósitos aumentaram 4,7 bilhões no segundo trimestre de 2013 para 240,0 bilhões. 1 O retorno do capital alocado médio é uma medida financeira não-GAAP. A empresa acredita que o uso desta medida financeira não-GAAP fornece clareza adicional na avaliação dos resultados dos segmentos. Outras empresas podem definir ou calcular esta medida de forma diferente. Para reconciliação com as medidas financeiras GAAP, consulte as páginas 22-24 deste comunicado de imprensa. O Bank of America Merrill Lynch (BAML) ocupou o segundo lugar em honorários bancários de investimento líquidos globais no segundo trimestre de 2014, com taxas bancárias de investimento de 1,6 bilhões de dólares, excluindo negócios auto-conduzidos (H). A Banca Global alcançou taxas de subscrição de patrimônio líquido, excluindo negócios auto-conduzidos. A BAML ficou entre as três principais instituições financeiras do mundo em empréstimos alavancados, dívida convertível, títulos garantidos por ativos, subscrição de ações ordinárias, dívida corporativa de grau de investimento e empréstimos sindicados no segundo trimestre de 2014 (H). A BAML recebeu recentemente dois elogios mais prestigiados da revista Euromoney: o melhor banco global de investimentos e a melhor casa de serviços de transações globais, marcando a primeira vez que a Euromoney concedeu uma empresa em ambos os prêmios no mesmo ano. Os saldos médios de empréstimos e locações aumentaram 15,7 bilhões, ou 6%, em relação ao trimestre anterior, para 271,4 bilhões, com crescimento na carteira de crédito comercial e industrial e nas carteiras de imóveis comerciais e leasing. Os depósitos médios aumentaram 32,0 bilhões, ou 14%, em relação ao trimestre anterior, para 258,9 bilhões, principalmente devido ao aumento da liquidez do cliente e do crescimento internacional. A Global Banking registrou lucro líquido de 1,4 bilhão no segundo trimestre de 2014, em comparação com 1,3 bilhões no trimestre do ano anterior, uma queda na provisão para perdas de crédito foi parcialmente compensada por maiores despesas não financeiras. A receita de 4,2 bilhões foi relativamente estável em relação ao segundo trimestre de 2013. A receita da Global Corporate Banking aumentou para 1,6 bilhões no segundo trimestre de 2014, 29 milhões acima do trimestre do ano anterior e a receita da Global Commercial Banking diminuiu 59 milhões para 1,7 bilhão. Incluídos nestes resultados, a receita de empréstimos empresariais é de 1,8 bilhões, baixou 80 milhões em relação ao trimestre do ano anterior e a receita dos Serviços de Transações Globais de 1,5 bilhão, um aumento de 50 milhões em relação ao período do ano anterior. As tarifas bancárias de investimento da Banca Global, excluindo negócios auto-conduzidos, aumentaram 33 milhões em relação ao trimestre do ano passado. A provisão para perdas com crédito diminuiu 31 milhões desde o trimestre do ano passado para 132 milhões. A despesa não lucrativa aumentou 50 milhões, ou 3 por cento, do trimestre do ano passado para 1,9 bilhões, principalmente pela maior despesa de litígio. O retorno do capital alocado médio foi de 17,5% no segundo trimestre de 2014, abaixo de 22,6% no trimestre do ano anterior, uma vez que a melhora da melhoria dos lucros foi mais do que compensada pelo aumento das alocações de capital. 1 Durante o ano de 2014, a gestão de passivos estruturados e os DVA associados foram transferidos para Mercados Globais de Todos os Outros para melhor alinhar o risco de desempenho desses instrumentos. Como tal, o DVA líquido representa o total combinado de DVA líquido em derivativos e passivos estruturados. Os períodos anteriores foram reclassificados para se adequar à apresentação do período atual. Os ganhos líquidos da DVA foram de 69 milhões, 112 milhões e 49 milhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. 2 O retorno do capital alocado médio é uma medida financeira não-GAAP. A empresa acredita que o uso dessa medida financeira não-GAAP fornece clareza adicional na avaliação dos resultados dos segmentos. Outras empresas podem definir ou calcular esta medida de forma diferente. Para reconciliação com as medidas financeiras GAAP, consulte as páginas 22-24 deste comunicado de imprensa. Renda Fixa, Moeda e Commodities (FICC) vendas e receita comercial, excluindo DVA (B) líquido. Aumentou 5% em relação ao segundo trimestre de 2013 para 2,4 bilhões. O retorno do capital alocado médio foi de 13,0 por cento no segundo trimestre de 2014, em comparação com 12,9 por cento no segundo trimestre de 2013, refletindo o aumento do lucro líquido, que foi amplamente compensado pelo aumento do capital alocado em relação ao trimestre do ano anterior. A Global Markets registrou lucro líquido de 1,1 bilhões no segundo trimestre de 2014, um aumento de 14% em relação ao trimestre do ano anterior. A receita aumentou 389 milhões, ou 9 por cento, do trimestre do ano passado para 4,6 bilhões, refletindo maiores ganhos de investimento de capital (não incluídos nas vendas e negociação) e taxas de banco de investimento aumentadas. As vendas totais e as receitas de negociação foram comparáveis ​​ao trimestre do ano passado em 3,5 bilhões. Excluindo o DVA líquido, as vendas e a receita de negociação foram de 3,4 bilhões em ambos os períodos (I). FICC vendas e receita comercial, excluindo DVA líquido (B). Foi de 2,4 bilhões no segundo trimestre de 2014, um aumento de 117 milhões, ou 5%, em relação ao mesmo período do ano anterior, refletindo a melhoria do desempenho em produtos hipotecários e municipais, parcialmente compensado pela queda de divisas e commodities. Vendas de ações e receita de negociação, excluindo a rede DVA (J). Foi de 1,0 bilhão, uma queda de 162 milhões, ou 14%, em relação ao trimestre anterior, uma vez que baixa volatilidade deprimiu os volumes do mercado secundário e reduziu a atividade do cliente. Além das vendas e negociação, houve um ganho de investimento de capital de 240 milhões no segundo trimestre de 2014. A despesa não lucrativa foi de 2,9 bilhões em comparação com 2,8 bilhões no trimestre do ano anterior. 1 Todos os outros consiste em atividades de ALM, investimentos de capital, o negócio internacional de cartões de consumo, liquidação de negócios e outros. As atividades da ALM abrangem as atividades de carteira de crédito hipotecário residencial e de investimentos, taxas de juros e atividades de gerenciamento de risco em moeda estrangeira, incluindo a alocação de renda líquida residual de juros, o impacto de certas metodologias de alocação e ineficácia de cobertura contábil. 2 A receita inclui receitas de investimento de 56 milhões de ações, 674 milhões e 576 milhões para os três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente, e ganhos nas vendas de títulos de dívida de 382 milhões, 357 milhões E 452 milhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. 3 Durante o ano de 2014, a gestão de passivos estruturados e os DVA associados foram transferidos para mercados globais de todos os demais para melhor alinhar o risco de desempenho desses instrumentos. Os períodos anteriores foram reclassificados para se adequar à apresentação do período atual. 4 O período de três meses encerrado em 31 de março de 2014 incluiu 717 milhões de despesas relacionadas à remuneração de incentivo anualmente elegível para aposentadoria. Todos os outros lucros líquidos reportados de 127 milhões no segundo trimestre de 2014, em comparação com o lucro líquido de 533 milhões no mesmo período do ano anterior. O declínio foi impulsionado principalmente pela menor renda de investimento de capital e o impacto trimestral negativo dos ajustes de renda de juros líquidos relacionados ao mercado em relação ao trimestre do ano anterior. Isso foi parcialmente compensado por uma melhoria na provisão para perdas de crédito, impulsionada principalmente por recuperações em vendas a granel de empréstimos inadimplentes e menor despesa de não interesse. 1 Exclui amortizações de empréstimos de PCI de 160 milhões, 391 milhões e 313 milhões para os três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. 2 Os índices de amortização líquida são calculados como descontos líquidos anualizados divididos pela média de empréstimos e arrendamentos em aberto durante o período em que os resultados trimestrais são anualizados. 3 Empréstimos, locações e rácios de propriedades hipotecárias que não sejam de desempenho, são calculados como empréstimos, locações e propriedades hipotecárias improdutivos divididos por empréstimos pendentes, locações e propriedades executadas no final do período. 4 Os índices de provisão para perdas e juros de arrendamento são calculados como provisão para perdas com empréstimos e arrendamentos divididos por empréstimos e arrendamentos em circulação no final do período. Nota: As proporções não incluem os empréstimos contabilizados na opção de valor justo. A qualidade do crédito continuou a melhorar no segundo trimestre de 2014. Em comparação com o segundo trimestre do ano anterior, os descontos líquidos diminuíram em todas as principais carteiras e a provisão para perdas de crédito diminuiu. O número de 30 dias que realizaram empréstimos inadimplentes, excluindo empréstimos totalmente garantidos, diminuiu em todas as carteiras de consumidores do trimestre do ano anterior, atingindo níveis baixos recordes no portfólio de cartões de crédito dos EUA. Além disso, os saldos criticados e os empréstimos inadimplentes, arrendamentos e imóveis encerrados continuaram a declinar, abaixo de 17 por cento e 28 por cento, respectivamente, em relação ao período do ano anterior. As baixadas líquidas foram de 1,1 bilhão no segundo trimestre de 2014, ante 1,4 bilhões no primeiro trimestre de 2014 e de 2,1 bilhões no segundo trimestre de 2013. O segundo trimestre de 2014 incluiu 185 milhões de recuperações associadas com o volume de 2,1 bilhões Venda de empréstimos inadimplentes. A provisão para perdas de créditos caiu para 411 milhões no segundo trimestre de 2014, de 1,2 bilhões no segundo trimestre de 2013, impulsionada por menores níveis de inadimplência em toda a carteira de crédito ao consumidor, bem como a melhoria nas carteiras imobiliárias de consumo, principalmente devido Para aumentar os preços das casas. Durante o segundo trimestre de 2014, a liberação da reserva foi de 662 milhões, em comparação com uma liberação de 900 milhões de reservas no segundo trimestre de 2013. A provisão para perdas de empréstimo e locação ao índice de cobertura líquida anualizada foi de 3,67 vezes no segundo trimestre De 2014, em comparação com 2,95 vezes no primeiro trimestre de 2014 e 2,51 vezes no segundo trimestre de 2013. O aumento foi devido à melhora nos encargos líquidos discutidos acima. O índice de cobertura de redução líquida anualizada, excluindo o portfólio de crédito com crédito adquirido (PCI), foi 3,25 vezes, 2,58 vezes e 2,04 vezes para os mesmos períodos, respectivamente. Em 30 de junho de 2014, os empréstimos, locações e propriedades executadas foram de 15,3 bilhões, diminuindo de 17,7 bilhões em 31 de março de 2014 e 21,3 bilhões em 30 de junho de 2013. (Dólares em bilhões) 1 Os índices de capital regulatório são preliminares. 2 Em 1º de janeiro de 2014, as regras de Basileia 3 entraram em vigor, sujeitas a provisões de transição principalmente relacionadas a deduções e ajustes regulatórios que afetam capital de capital 1 de capital comum e capital de nível 1. 3 Basiléia 3 capital comum de capital de 1 capital e ativos ponderados pelo risco em uma base totalmente adotada são medidas financeiras não-GAAP. Para reconciliar as medidas financeiras GAAP, consulte a página 18 deste comunicado de imprensa. As estimativas detalhadas da Companhia em Basileia 3 baseiam-se na compreensão atual das abordagens Padronizadas e Avançadas de acordo com as regras do Basiléia 3, assumindo todas as aprovações relevantes do modelo regulatório, com exceção da redução potencial de ativos ponderados pelo risco resultantes da remoção do Abrangente Sobretaxa de Medição de Risco. As regras de Basileia 3 requerem a aprovação dos reguladores bancários de certos modelos utilizados como parte dos cálculos de ativos ponderados pelo risco. Se esses modelos não forem aprovados, o índice de capital da empresa provavelmente será prejudicado, o que em alguns casos pode ser significativo. 4 O índice de capital comum tangível eo valor contábil tangível por ação são medidas financeiras não-GAAP. Para reconciliações às medidas financeiras GAAP, consulte as páginas 22-24 deste comunicado de imprensa. O índice de capital comum de capital 1 na abordagem Basileia 3 Padronizada para medir os ativos ponderados pelo risco foi de 12,0 por cento em 30 de junho de 2014, ante 11,8 por cento em 31 de março de 2014. Enquanto o Basileia 3 totalmente implementado Padronizado e totalmente implementado - Em abordagens avançadas não entrarão em vigor até 2018, a empresa fornece as seguintes estimativas para fins comparativos. O índice de capital de base 1 de capital básico estimado, de acordo com a abordagem Standard 3 de Basileia, em uma base totalmente adotada foi de 9,5% em 30 de junho de 2014, ante 9,0% em 31 de março de 2014. (D) O índice abaixo das abordagens Avançadas de Basileia 3, em uma base totalmente ad hoc, aumentou para 9,9 por cento de 9,6 por cento em 31 de março de 2014. (D) Em conexão com a regra final dos EUA e Aviso de Proposta de Regra (NPR) emitida em 8 de abril e Efetivo em 2018 (E). Os índices de alavancagem suplementares estimados da empresa estavam acima do índice de alavancagem suplementar de 5 por cento para as holdings bancárias, e ambas as subsidiárias do banco principal da empresa estavam acima do índice de alavancagem suplementar de 6 por cento para as subsidiárias do banco primário. Em 30 de junho de 2014, as fontes globais de liquidez de excesso da empresa totalizaram 431 bilhões, em comparação com 427 bilhões em 31 de março de 2014 e 342 bilhões em 30 de junho de 2013. O financiamento por tempo de requisição foi de 38 meses em 30 de junho de 2014, comparado Para 35 meses em 31 de março de 2014 e 32 meses em 30 de junho de 2013. As ações ordinárias em circulação emitidas e em circulação foram de 10,52 bilhões em 30 de junho de 2014, 10,53 bilhões em 31 de março de 2014 e 10,74 bilhões em 30 de junho de 2013. Durante o segundo trimestre de 2014, cerca de 14 milhões de ações ordinárias foram recompradas por aproximadamente 233 milhões a um preço médio de 16,16 por ação. O valor contábil tangível por ação (F) foi de 14,24 em 30 de junho de 2014, em comparação com 13,81 em 31 de março de 2014 e 13,32 em 30 de junho de 2013. O valor contábil por ação foi de 21,16 em 30 de junho de 2014, em comparação com 20,75 em 31 de março , 2014 e 20.18 em 30 de junho de 2013. (A) A base de cálculo totalmente equivalente tributável (FTE) é uma medida financeira não-GAAP. Para reconciliação com as medidas financeiras GAAP, consulte as páginas 22-24 deste comunicado de imprensa. A receita líquida de juros em base GAAP foi de 10,0 bilhões, 10,1 bilhões e 10,5 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. O lucro líquido de juros em uma base FTE, excluindo os ajustes relacionados ao mercado, representa uma medida financeira não-GAAP. Os ajustes relacionados ao mercado da despesa de amortização do prêmio e a ineficácia dos hedge foram (0,2) bilhões, (0,3) bilhões e 0,4 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. A receita total, líquida de despesa de juros, em base GAAP foi de 21,7 bilhões, 22,6 bilhões e 22,7 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. (B) A receita de vendas e negociação da FICC, excluindo o DVA líquido, é uma medida financeira não-GAAP. O DVA líquido incluído na receita do FICC foi ganhos (perdas) de 56 milhões, 80 milhões e (37) milhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. (C) Despesas não financeiras excluindo litígio é uma medida financeira não-GAAP. A despesa não-financeira, incluindo o litígio, foi de 18,5 bilhões, 22,2 bilhões e 16,0 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. A despesa não lucrativa, excluindo o litígio, foi de 14,6 bilhões, 16,2 bilhões e 15,5 bilhões, ou os três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. A despesa de litígio foi de 4,0 bilhões, 6,0 bilhões e 0,5 bilhão nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. (D) Basileia 3 capital comum de capital de 1 capital e ativos ponderados pelo risco em uma base totalmente adotada são medidas financeiras não-GAAP. Para reconciliação com as medidas financeiras GAAP, consulte a página 18 deste comunicado de imprensa. As estimativas detalhadas da Companhia em Basileia 3 baseiam-se na compreensão atual das abordagens Padronizadas e Avançadas de acordo com as regras do Basiléia 3, assumindo todas as aprovações relevantes do modelo regulatório, com exceção da redução potencial de ativos ponderados pelo risco resultantes da remoção do Abrangente Sobretaxa de Medição de Risco. Essas estimativas irão evoluir ao longo do tempo, à medida que os negócios da empresa mudam e como resultado de novas regras ou esclarecimentos por parte das agências reguladoras dos EUA. As regras de Basileia 3 requerem a aprovação dos reguladores bancários de certos modelos utilizados como parte dos cálculos de ativos ponderados pelo risco. Se esses modelos não forem aprovados, o índice de capital da empresa provavelmente será prejudicado, o que em alguns casos pode ser significativo. The company continues to evaluate the potential impact of proposed rules and anticipates it will be in compliance with any final rules by the proposed effective dates. (E) The supplementary leverage ratio includes the estimated increase to the supplementary leverage exposure in accordance with the U. S. Notice of Proposed Rulemaking approved on April 8, 2014. The supplementary leverage ratio is measured using the quarter-end tier 1 capital calculated under Basel 3 on a fully phased-in basis, divided by the simple average of the sum of on-balance sheet assets and certain off-balance sheet exposures, including, among other items, derivatives and securities financing transactions, at the end of each month in the quarter. (F) Tangible book value per share of common stock is a non-GAAP financial measure. Other companies may define or calculate this measure differently. Book value per share was 21.16 at June 30, 2014, compared to 20.75 at March 31, 2014 and 20.18 at June 30, 2013. For more information, refer to pages 22-24 of this press release. (G) Legacy Assets and Servicing (LAS) noninterest expense, excluding litigation, is a non-GAAP financial measure. LAS noninterest expense was 5.2 billion, 7.4 billion and 2.5 billion for the three months ended June 30, 2014, March 31, 2014 and June 30, 2013, respectively. LAS litigation expense was 3.8 billion, 5.8 billion and 0.2 billion in the three months ended June 30, 2014, March 31, 2014 and June 30, 2013. (H) Rankings per Dealogic as of July 1, 2014. (I) Sales and trading revenue excluding the impact of net DVA is a non-GAAP financial measure. Net DVA gains were 69 million, 112 million and 49 million for the three months ended June 30, 2014, March 31, 2014 and June 30, 2013, respectively. In the first quarter of 2014, the management of structured liabilities and the associated DVA were moved into Global Markets from All Other to better align the performance risk of these instruments. As such, net DVA represents the combined total of net DVA on derivatives and structured liabilities. Prior periods have been reclassified to conform to current period presentation. (J) Equity sales and trading revenue, excluding net DVA is a non-GAAP financial measure. Equities net DVA gains were 13 million, 32 million and 86 million for the three months ended June 30, 2014, March 31, 2014 and June 30, 2013, respectively. Note: Chief Executive Officer Brian Moynihan and Chief Financial Officer Bruce Thompson will discuss second-quarter 2014 results in a conference call at 8:30 a. m. ET today. The presentation and supporting materials can be accessed on the Bank of America Investor Relations website at investor. bankofamerica . For a listen-only connection to the conference call, dial 1.877.200.4456 (U. S.) or 1.785.424.1732 (international), and the conference ID is: 79795. Please dial in 10 minutes prior to the start of the call. A replay will be available via webcast through the Bank of America Investor Relations website. A replay will also be available beginning at noon on July 16 through midnight, July 24 by telephone at 800.753.8546 (U. S.) or 1.402.220.0685 (international). Bank of America Bank of America is one of the worlds largest financial institutions, serving individual consumers, small businesses, middle-market businesses and large corporations with a full range of banking, investing, asset management and other financial and risk management products and services. The company provides unmatched convenience in the United States, serving approximately 49 million consumer and small business relationships with approximately 5,000 retail banking offices and approximately 16,000 ATMs and award-winning online banking with 30 million active users and more than 15 million mobile users. Bank of America is among the worlds leading wealth management companies and is a global leader in corporate and investment banking and trading across a broad range of asset classes, serving corporations, governments, institutions and individuals around the world. Bank of America offers industry-leading support to approximately 3 million small business owners through a suite of innovative, easy-to-use online products and services. The company serves clients through operations in more than 40 countries. Bank of America Corporation stock (NYSE: BAC) is listed on the New York Stock Exchange. Forward-looking Statements Bank of America and its management may make certain statements that constitute forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements can be identified by the fact that they do not relate strictly to historical or current facts. Forward-looking statements often use words such as anticipates, targets, expects, hopes, estimates, intends, plans, goals, believes, continue and other similar expressions or future or conditional verbs such as will, may, might, should, would and could. The forward-looking statements made represent Bank of Americas current expectations, plans or forecasts of its future results and revenues, and future business and economic conditions more generally, and other matters. These statements are not guarantees of future results or performance and involve certain risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict and are often beyond Bank of Americas control. Actual outcomes and results may differ materially from those expressed in, or implied by, any of these forward-looking statements. You should not place undue reliance on any forward-looking statement and should consider the following uncertainties and risks, as well as the risks and uncertainties more fully discussed under Item 1A. Risk Factors of Bank of Americas 2013 Annual Report on Form 10-K, and in any of Bank of Americas subsequent Securities and Exchange Commission filings: the potential negative impacts of the Companys prior adjustment to its regulatory capital ratios, including without limitation the results of the Federal Reserves review of the resubmitted Comprehensive Capital Analysis and Review, or the revised capital actions that have been resubmitted to the Federal Reserve, the Companys ability to resolve representations and warranties repurchase claims made by monolines and private-label and other investors, including as a result of any adverse court rulings, and the chance that the Company could face related servicing, securities, fraud, indemnity or other claims from one or more counterparties, including monolines or private-label and other investors the possibility that final court approval of negotiated settlements is not obtained the possibility that the court decision with respect to the BNY Mellon Settlement is overturned on appeal in whole or in part potential claims, damages, penalties and fines resulting from pending or future litigation and regulatory proceedings, including proceedings instituted by the U. S. Department of Justice, state Attorneys General and other members of the RMBS Working Group of the Financial Fraud Enforcement Task Force concerning mortgage-related matters the possibility that the European Commission will impose remedial measures in relation to its investigation of the Companys competitive practices the possible outcome of LIBOR, other reference rate and foreign exchange inquiries and investigations the possibility that future representations and warranties losses may occur in excess of the Companys recorded liability and estimated range of possible loss for its representations and warranties exposures the possibility that the Company may not collect mortgage insurance claims the possibility that future claims, damages, penalties and fines may o ccur in excess of the Companys recorded liability and estimated range of possible losses for litigation exposures uncertainties about the financial stability and growth rates of non-U. S. jurisdictions, the risk that those jurisdictions may face difficulties servicing their sovereign debt, and related stresses on financial markets, currencies and trade, and the Companys exposures to such risks, including direct, indirect and operational uncertainties related to the timing and pace of Federal Reserve tapering of quantitative easing, and the impact on global interest rates, currency exchange rates, and economic conditions in a number of countries the possibility of future inquiries or investigations regarding pending or completed foreclosure activities the possibility that unexpected foreclosure delays could impact the rate of decline of default-related servicing costs uncertainty regarding timing and the potential impact of regulatory capital and liquidity requirements (including Basel 3 ) the negative impact of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act on the Companys businesses and earnings, including as a result of additional regulatory interpretation and rulemaking and the success of the Companys actions to mitigate such impacts the potential impact of implementing and conforming to the Volcker Rule the potential impact of future derivative regulations adverse changes to the Companys credit ratings from the major credit rating agencies estimates of the fair value of certain of the Companys assets and liabilities reputational damage that may result from negative publicity, fines and penalties from regulatory violations and judicial proceedings the Companys ability to fully realize the anticipated cost savings in Legacy Assets and Servicing and the anticipated cost savings and other benefits from Project New BAC, including in accordance with currently anticipated timeframes a failure in or breach of the Companys operational or security systems or infrastructure, or those of third parties with which we do business, including as a result of cyber attacks the impact on the Companys business, financial condition and results of operations of a potential higher interest rate environment and other similar matters. Forward-looking statements speak only as of the date they are made, and Bank of America undertakes no obligation to update any forward-looking statement to reflect the impact of circumstances or events that arise after the date the forward-looking statement was made. BofA Global Capital Management Group, LLC (BofA Global Capital Management) is an asset management division of Bank of America Corporation. BofA Global Capital Management entities furnish investment management services and products for institutional and individual investors. Bank of America Merrill Lynch is the marketing name for the global banking and global markets businesses of Bank of America Corporation. Lending, derivatives and other commercial banking activities are performed by banking affiliates of Bank of America Corporation, including Bank of America, N. A. member FDIC. Securities, financial advisory and other investment banking activities are performed by investment banking affiliates of Bank of America Corporation (Investment Banking Affiliates), including Merrill Lynch, Pierce, Fenner amp Smith Incorporated, which are registered broker-dealers and members of FINRA and SIPC. Investment products offered by Investment Banking Affiliates: Are Not FDIC Insured May Lose Value Are Not Bank Guaranteed. Bank of America Corporations broker-dealers are not banks and are separate legal entities from their bank affiliates. The obligations of the broker-dealers are not obligations of their bank affiliates (unless explicitly stated otherwise), and these bank affiliates are not responsible for securities sold, offered or recommended by the broker-dealers. The foregoing also applies to other non-bank affiliates. For more Bank of America news, visit the Bank of America newsroom at newsroom. bankofamerica . Bank of America Corporation and Subsidiaries (1) The diluted earnings (loss) per common share excludes the effect of any equity instruments that are antidilutive to earnings per share. There were no potential common shares that were dilutive in the first quarter of 2014 because of the net loss. (2) Return on average tangible shareholders equity and tangible book value per share of common stock are non-GAAP financial measures. We believe the use of these non-GAAP financial measures provides additional clarity in assessing the results of the Corporation. Other companies may define or calculate non-GAAP financial measures differently. See Reconciliations to GAAP Financial Measures on pages 22-24. (3) Ratios do not include loans accounted for under the fair value option during the period. Charge-off ratios are annualized for the quarterly presentation. (4) Balances do not include past due consumer credit card, consumer loans secured by real estate where repayments are insured by the Federal Housing Administration and individually insured long-term stand-by agreements (fully-insured home loans), and in general, other consumer and commercial loans not secured by real estate purchased credit-impaired loans even though the customer may be contractually past due nonperforming loans held-for-sale nonperforming loans accounted for under the fair value option and nonaccruing troubled debt restructured loans removed from the purchased credit-impaired portfolio prior to January 1, 2010. (5) Regulatory capital ratios are preliminary. (6) On January 1, 2014, the Basel 3 rules became effective, subject to transition provisions primarily related to regulatory deductions and adjustments impacting common equity tier 1 capital and Tier 1 capital. We reported under Basel 1 (which included the Market Risk Final Rules) at June 30, 2013. Basel 3 common equity tier 1 capital and risk-weighted assets on a fully phased-in basis are non-GAAP financial measures. For reconciliations to GAAP financial measures, see above. The companys fully phased-in Basel 3 estimates are based on its current understanding of the Standardized and Advanced approaches under the Basel 3 rules, assuming all relevant regulatory model approvals, except for the potential reduction to risk-weighted assets resulting from removal of the Comprehensive Risk Measure surcharge. The Basel 3 rules require approval by banking regulators of certain models used as part of risk-weighted asset calculations. If these models are not approved, the companys capital ratio would likely be adversely impacted, which in some cases could be significant. (7) Tier 1 common capital ratio equals Tier 1 capital excluding preferred stock, trust preferred securities, hybrid securities and minority interest divided by risk-weighted assets. (8) Tangible equity ratio equals period-end tangible shareholders equity divided by period-end tangible assets. Tangible common equity ratio equals period-end tangible common shareholders equity divided by period-end tangible assets. Tangible shareholders equity and tangible assets are non-GAAP financial measures. We believe the use of these non-GAAP financial measures provides additional clarity in assessing the results of the Corporation. Other companies may define or calculate non-GAAP financial measures differently. See Reconciliations to GAAP Financial Measures on pages 22-24. na not applicable nm not meaningful (1) Fully taxable-equivalent basis is a performance measure used by management in operating the business that management believes provides investors with a more accurate picture of the interest margin for comparative purposes. (2) Return on average allocated capital is calculated as net income, adjusted for cost of funds and earnings credits and certain expenses related to intangibles, divided by average allocated capital. Allocated capital and the related return are non-GAAP financial measures. The Corporation believes the use of these non-GAAP financial measures provides additional clarity in assessing the results of the segments. Other companies may define or calculate these measures differently. (See Exhibit A: Non-GAAP Reconciliations - Reconciliations to GAAP Financial Measures on pages 22-24.) nm not meaningful Bank of America Corporation and Subsidiaries Year-to-Date Results by Business Segment (Dollars in millions) Six Months Ended June 30, 2014 Total revenue, net of interest expense (FTE basis) (1) Provision for credit losses Net income (loss) Return on average allocated capital (2) Total loans and leases Allocated capital (2) Total loans and leases Six Months Ended June 30, 2013 Total revenue, net of interest expense (FTE basis) (1) Provision for credit losses Net income (loss) Return on average allocated capital (2) Total loans and leases Allocated capital (2) Total loans and leases (1) Fully taxable-equivalent basis is a performance measure used by management in operating the business that management believes provides investors with a more accurate picture of the interest margin for comparative purposes. (2) Return on average allocated capital is calculated as net income, adjusted for cost of funds and earnings credits and certain expenses related to intangibles, divided by average allocated capital. Allocated capital and the related return are non-GAAP financial measures. The Corporation believes the use of these non-GAAP financial measures provides additional clarity in assessing the results of the segments. Other companies may define or calculate these measures differently. (See Exhibit A: Non-GAAP Reconciliations - Reconciliations to GAAP Financial Measures on pages 22-24.) nm not meaningful Bank of America Corporation and Subsidiaries Supplemental Financial Data (Dollars in millions) Net interest income Total revenue, net of interest expense Net interest yield (2) Number of banking centers - U. S. Number of branded ATMs - U. S. Ending full-time equivalent employees (1) FTE basis is a non-GAAP financial measure. FTE basis is a performance measure used by management in operating the business that management believes provides investors with a more accurate picture of the interest margin for comparative purposes. See Reconciliations to GAAP Financial Measures on pages 22-24. (2) Beginning in the first quarter of 2014, interest-bearing deposits placed with the Federal Reserve and certain non-U. S. central banks are included in earning assets. Prior period yields have been reclassified to conform to current period presentation. Bank of America Corporation and Subsidiaries Reconciliations to GAAP Financial Measures (Dollars in millions) The Corporation evaluates its business based on a fully taxable-equivalent basis, a non-GAAP financial measure. The Corporation believes managing the business with net interest income on a fully taxable-equivalent basis provides a more accurate picture of the interest margin for comparative purposes. Total revenue, net of interest expense, includes net interest income on a fully taxable-equivalent basis and noninterest income. The Corporation views related ratios and analyses (i. e. efficiency ratios and net interest yield) on a fully taxable-equivalent basis. To derive the fully taxable-equivalent basis, net interest income is adjusted to reflect tax-exempt income on an equivalent before-tax basis with a corresponding increase in income tax expense. For purposes of this calculation, the Corporation uses the federal statutory tax rate of 35 percent. This measure ensures comparability of net interest income arising from taxable and tax-exempt sources. The efficiency ratio measures the costs expended to generate a dollar of revenue, and net interest yield measures the basis points the Corporation earns over the cost of funds. The Corporation also evaluates its business based on the following ratios that utilize tangible equity, a non-GAAP financial measure. Tangible equity represents an adjusted shareholders equity or common shareholders equity amount which has been reduced by goodwill and intangible assets (excluding mortgage servicing rights), net of related deferred tax liabilities. Return on average tangible common shareholders equity measures the Corporations earnings contribution as a percentage of adjusted average common shareholders equity. The tangible common equity ratio represents adjusted ending common shareholders equity divided by total assets less goodwill and intangible assets (excluding mortgage servicing rights), net of related deferred tax liabilities. Return on average tangible shareholders equity measures the Corporations earnings contribution as a percentage of adjusted average total shareholders equity. The tangible equity ratio represents adjusted ending shareholders equity divided by total assets less goodwill and intangible assets (excluding mortgage servicing rights), net of related deferred tax liabilities. Tangible book value per common share represents adjusted ending common shareholders equity divided by ending common shares outstanding. These measures are used to evaluate the Corporations use of equity. In addition, profitability, relationship and investment models all use return on average tangible shareholders equity as key measures to support our overall growth goals. In addition, the Corporation evaluates its business segment results based on measures that utilize average allocated capital. The Corporation allocates capital to its business segments using a methodology that considers the effect of regulatory capital requirements in addition to internal risk-based capital models. The Corporations internal risk-based capital models use a risk-adjusted methodology incorporating each segments credit, market, interest rate, business and operational risk components. Return on average allocated capital is calculated as net income, adjusted for cost of funds and earnings credits and certain expenses related to intangibles, divided by average allocated capital. Allocated capital and the related return both represent non-GAAP financial measures. Allocated capital is reviewed periodically and refinements are made based on multiple considerations that include, but are not limited to, business segment exposures and risk profile, regulatory constraints and strategic plans. As part of this process, in the first quarter of 2014, the Corporation adjusted the amount of capital being allocated to its business segments. This change resulted in a reduction of the unallocated capital, which is reflected in All Other . and an aggregate increase to the amount of capital being allocated to the business segments. Prior periods were not restated. See the tables below and on pages 23-24 for reconciliations of these non-GAAP financial measures to financial measures defined by GAAP for the six months ended June 30, 2014 and 2013, and the three months ended June 30, 2014, March 31, 2014 and June 30, 2013. The Corporation believes the use of these non-GAAP financial measures provides additional clarity in assessing the results of the Corporation. Other companies may define or calculate supplemental financial data differently. (1) There are no adjustments to reported net income (loss) or average allocated equity for Consumer Real Estate Services . (2) Represents cost of funds, earnings credits and certain expenses related to intangibles. (3) Average allocated equity is comprised of average allocated capital plus capital for the portion of goodwill and intangibles specifically assigned to the business segment. Certain prior period amounts have been reclassified to conform to current period presentation. This information is preliminary and based on company data available at the time of the presentation. Investors May Contact: Lee McEntire, Bank of America, 1.980.388.6780 Jonathan Blum, Bank of America (Fixed Income), 1.212.449.3112 Reporters May Contact: Jerry Dubrowski, Bank of America, 1.980.388.2840 jerome. f.dubrowskibankofamericaDay Trading Forex Live 8211 Learn To Trade Pro Forex Strategies Forex Bank Trading Strategy Anyone successful in the forex market will hands down agree there is no greater career one could have. A capacidade de trabalhar sua própria agenda, a liberdade e o potencial de renda é difícil de combinar com qualquer outra carreira. Dito isto, o que é preciso para se tornar bem sucedido no mercado Forex Simples e simples, precisamos da educação forex adequada para alcançar o sucesso. Em um mercado com uma taxa de sucesso de 5, é importante procurarmos e receber treinamento forex que nos permita estar nesse pequeno e bem sucedido grupo de comerciantes. How does one go about doing so To put it simply if the forex trading strategy that is being used is one used by the masses, then how can one expect different results than the masses 5 of retail traders succeed, which tells us that 95 fail and thus we have no other choice than to break free from the failing forex education system Enter You Enemies Head and Think Like A Bank Before we begin I would like to give a preface to the forex bank trading strategy. Primeiro, é de conhecimento comum que os bancos conduzem o mercado cambial. Não é um fato oculto que eles dirigem a maior quantidade de volume diariamente e, como resultado, eles conduzem movimentos de curto prazo. Se entendemos que os bancos conduzem, manipulam e empurram esse mercado, então não seria extremamente benéfico para rastrear quando eles entrarem e qual a posição que eles estão tomando. Esta é a base fundamental da estratégia de negociação do dia do banco que empregamos. Se pudermos decifrar quando eles estão entrando, e qual a posição que eles estão tomando, então não precisamos de mais informações para fazer uma decisão lucrativa de negociação forex. Devemos lembrar que este é o mercado de bancos, e não os nossos comerciantes de varejo são simplesmente moscas figurativas na parede. Mantendo isso em mente, por que então a maioria dos comerciantes de forex de varejo tentam inventar ou aprender estratégias de negociação forex que foram criadas para tentar se adequar a um mercado que não controlamos. É nossa convicção forte no Day Trading Forex Live que o sucesso no O mercado forex só é possível quando paramos de tentar ajustar as estratégias forex a um mercado que nós não controlamos, mas sim aprender a estratégia de negociação dos bancos. Esse é o seu negócio, e eles têm um modelo de negócios (também conhecido como estratégia de negociação forex) que devemos aprender A seguir para alcançar resultados consistentes Todos os dias, os bancos repetem o mesmo processo de 3 passos. Se aprendemos a trocar forex seguindo seu modelo, teremos uma chance muito maior de sucesso depois que todos os bancos são os que estão movendo o mercado. 3 etapas para o sucesso Como acabamos de mencionar, os bancos usam um processo de 3 passos dia após dia para lucrar com o mercado cambial. Podemos pensar neste processo como sua estratégia de negociação forex. Tem regras que eles seguem, é repetível e resulta consistentemente em lucro. Em qualquer mercado, deve haver uma contraparte em todas as transações. Se você está procurando comprar o mercado, alguém deve estar disposto a vender para você e, inversamente, se você está procurando vender o mercado, então alguém precisa estar disposto a comprá-lo. Esta é a base para o funcionamento do mercado em sua fundação e, portanto, é assim que seguimos como os bancos negociam. Acumulação: conforme discutido acima, há uma contraparte em todas as transações em qualquer mercado, incluindo o mercado cambial. Portanto, quando um banco ou um grupo de bancos deseja entrar no mercado forex, eles devem fazê-lo, acumulando uma posição ao longo do tempo. Ao contrário de você e eu, devido ao enorme volume de bancos, eles devem inserir posições durante o tempo que a maioria das pessoas chamaria de consolidação ou mercados vinculados. Esses períodos de consolidação são o que chamamos de acumulação, pois são áreas em que o dinheiro inteligente (bancos, hedge funds, ect) entra ou acumula a posição desejada ao longo do tempo. Ao fazer isso através de períodos limitados, os bancos são capazes de não apenas manter o que estão acumulando segredo para o resto do mercado, mas também são capazes de obter um preço de entrada geral muito melhor. Esta é a base de qualquer comércio feito pelos bancos. O dinheiro é feito acumulando uma posição longa, que depois venderão a um preço mais alto, ou acumulando uma posição curta, mais tarde, serão cobrados a um preço mais baixo. Esta é uma das chaves mais essenciais para negociar o forex com sucesso, e, no entanto, é sempre mais vista ou pior ainda chamada de consolidação que é vista como tempos inúteis no mercado que não significam nada. Nosso único objetivo deve ser acompanhar quando os bancos estão entrando no mercado e qual a posição que eles estão inserindo e, portanto, essas áreas de acumulação são fundamentais para nossas decisões comerciais. Conforme discutido acima, os bancos são aqueles que estão movendo este mercado e, portanto, se você pode identificar a posição que está acumulando, você pode identificar qual direção o mercado se moverá em seguida com um alto grau de precisão. O que vem depois deste período de acumulação Manipulação: repetidamente durante meus anos de educação de comerciantes de forex I8217ve ouvido muitos comerciantes de forex dizer que se sente como se estivessem entrando no mercado exatamente na hora errada. Muitos comerciantes de forex de varejo sentem como se o mercado estivesse esperando que eles entrem antes de virar instantaneamente a direção oposta. I8217m aqui para dizer-lhe que it8217s é verdade Esta é uma ideia crítica de que todos devem entender e aceitar. Todos sabemos a taxa de falha entre os comerciantes, mas o que esta informação nos diz. Lembre-se acima quando discutimos que deve haver uma contraparte em todos os negócios. Este é um fato bem conhecido e é indiscutível. Because the mega banks position is so large they must essentially create their own market. Por exemplo, digamos que o Bank X estava procurando vender o EURUSD. A fim de vender o tamanho da posição que desejam, teria que haver alguém disposto a comprar um montante igual do EURUSD. Este é o lugar onde o comerciante forex de varejo entra. Os comerciantes de Forex são previsíveis. Como regra geral, todos os comerciantes passam pela mesma educação, usam as mesmas estratégias de negociação e usam o mesmo software e indicadores. Embora cada estratégia tenha suas próprias pequenas diferenças, a maioria gera os mesmos resultados perdidos e isso é inegável. Se isso não for verdade, veremos uma taxa de sucesso superior a 5 Portanto, enquanto as estratégias diferem, o resultado e, portanto, os negócios tendem a ser em grande parte o mesmo, o que explica por que o resultado dos comerciantes de varejo tende a ser o mesmo. Por isso, os bancos estão bem cientes de como comprar comerciantes de varejo para entrar no mercado. Voltando à nossa ilustração se o Banco X estivesse procurando vender o EURUSD, então eles empurrariam o preço, o que ele viraria começaria a provocar a pressão de compra dos comerciantes de varejo. Nesse mesmo ponto, eles começariam a vender em toda aquela pressão de compra e, em seguida, o mercado virar-se instantaneamente para a desvantagem. Esta é a razão central por que muitos comerciantes de forex de varejo constantemente entre no mercado exatamente na hora errada. A parte infeliz sobre isso é o fato de que esta informação é realmente a coisa mais poderosa que os bancos nos dão, mas somente se abrimos nossos olhos para ela. A manipulação do preço nos diz qual a posição que eles estão acumulando e, assim, nos diz a direção que eles pretendem dirigir o preço. Exorto você a olhar para trás em todos os grandes movimentos do mercado. Antes da maioria de cada movimento no mercado forex, você verá um período limitado de limite ajustado que é acumulação seguida de um impulso falso na direção oposta da tendência. Tendência da Distribuição de Mercados: depois de terem acumulado uma posição através do mercado de padrões padronizados, os bancos geralmente criarão um falso empurrão que acabamos de discutir sobre a manipulação. Este impulso falso é uma extensão do período de acumulação, pois permite que eles terminem de entrar no restante da posição que estavam acumulando. Isso, como acabamos de discutir, é a razão pela qual muitos comerciantes de divisas entram no mercado exatamente na hora errada. Se, no entanto, conhecemos os truques que eles usam, podemos evitar ser um peão da manipulação dos bancos e, em vez disso, lucrar com ele como eles fizeram. Se nós identificamos corretamente qual direção eles manipularam o mercado, podemos entender a direção que eles pretendem empurrar preço. Isso é chamado de fase de distribuição do mercado, e é visto visualmente como uma tendência de mercado. Mais uma vez, essa tendência de mercado vem somente depois que os bancos acabaram de acumular sua posição através de uma ação de preço limitado e de manipulação. Manter esta é a área mais fácil de se beneficiar, mas apenas se pudermos identificar adequadamente as 2 primeiras etapas do processo. Através deste artigo, marquei este processo de 3 passos em uma série de gráficos. Novos conceitos podem ser difíceis de entender com apenas palavras e, portanto, acredito que os gráficos devem atendê-lo bem no processo de aprendizagem. Ao examinar esses gráficos, você deve identificar as 3 etapas da estratégia de negociação do dia do banco. Putting Forex In Perspective Bottom line é que esta estratégia de negociação forex não é dúvida muito diferente do que você já ouviu antes. Perceber o gráfico é uma manipulação falsa dos preços e aprender a ler a intenção por trás dos movimentos levará a prática. Qualquer coisa na vida que é nova leva tempo para aprender e isso não será uma exceção. No entanto, a recompensa potencial de ser um comerciante de forex rentável é enorme e, na nossa opinião, incomparável Ter a liberdade de fazer o que quiser, e o dinheiro para sustentar essa liberdade é algo de oferta de negociação forex para todos nós, mas apenas se estivermos dispostos Para trabalhar para isso. Todos os que lêem isso sabem que a maioria dos comerciantes falha. Todo mundo lendo isso conhece as formas gerais de comércio. Portanto, se você estiver usando uma estratégia de negociação forex usada pelas massas, eu exorto fortemente você a pensar seriamente por que você sente que o resultado será diferente para você. Em algum momento, todos precisamos perceber que talvez não sejam dezenas de milhares De comerciantes de forex de varejo que estão falhando, mas sim talvez sejam as estratégias que são falhas para começar. Por isso, eu novamente exorto você a aceitar essa informação gratuita, dar-lhe algum pensamento e aplicá-la em sua negociação, eu digo isso para não ofender ninguém, mas sim em um esforço sincero para que todos possam ler esse pensamento sobre os fatos. De qualquer forma, eu sinceramente te desejo o melhor e eu realmente espero poder atendê-lo na sua progressão como comerciante de forex. Houve um problema ao carregar seu LeadBoxtrade cronometrado. Verifique as configurações do plugin. Houve um problema ao carregar a saída do LeadBoxtrade. Verifique as configurações do plugin. Esse é o alcance mais inteligente para o mercado FX 8211 Para aprender as regras do jogo. Você tem que escalar na plataforma da torre e não através do buraco da fechadura na porta. Best Regards Co Responda a este comentário AGRADECIMENTOS. Verifica o que eu conheço há muito tempo. Como sempre digo, o comércio não é ciência do foguete. Todas as vitórias seguras são padrões óbvios no gráfico. Há um período variando viajando em um canal bem definido, um retracement para um indicador (sua linha quebrada parece o 21 SMA para mim) e um impulso súbito para a frente quando ele percorre uma linha de pivô. Você sabe que vai um longo caminho quando a resistência está quebrada. Se você não tiver certeza de onde ele vai acabar, use um SL para proteger uma pequena parte do seu lucro. Você pode fazer isso quando você se posiciona bem. O pior que pode acontecer é que as flutuações irão atingir seu SL, mas você ainda sai com lucro. There are other patterns you can employ, but if you exploit this one thing over and over again, it8217s not impossible to double your equity over and over, week after week Ranging to breakout happens in the market ALL THE TIME. Responda a este comentário Contente de ouvir você fazer bem com isso. Sim 8220ranging to breakout8221 acontece todo o tempo8230I seria uma palavra que como 8220 se acumulando para breakout8221 como alguém está acumulando uma posição por esses períodos. A chave é entender o que está sendo acumulado e, portanto, qual direção você deve procurar a manipulação. Responda a este comentário, informações muito úteis8230i começaram a negociar não há muito tempo atrás. Foi negociado usando nada além de instinto até agora, gerenciado para obter algum bom lucro. Alguns dias eu tenho lido as informações aqui e devo dizer que realmente faz sentido em comparação com todas as Outras coisas complicadas lá fora8230 ainda não estou em condições de entender completamente esse processo. i can recognize these trends, but unfortunately a bit too late8230would love it if you can give some insight on how to recognize these effectively8230 - A happy newbie trader who likes what he is seeing on this website 8211 Reply to this comment Hello there I know this is kind of off topic but I was wondering which blog platform are you using for this site I8217m getting fed up of WordPress because I8217ve had issues with hackers and I8217m looking at alternatives for another platform. Eu seria ótimo se você pudesse me apontar na direção de uma boa plataforma. Responda a este comentário. Mandei-lhe um e-mail sobre como melhorar a sua segurança com o WordPress. Nosso site é uma plataforma WP e, como melhoramos nossa segurança, não temos muitos problemas com hackers. Boa sorte Responda a este comentário Isso faz muito sentido. Você pode ter mencionado isso em algum lugar, mas o que os quadros de tempo foram usados ​​para os gráficos fornecidos. Existem específicos para que as fases sejam procuradas. Agradeço. Responda a este comentário. Usamos o período de tempo de 15 minutos para as entradas, mas também observamos a hora Gráficos para construir um viés para o dia. Se é claro, nós procuramos principalmente sinais nessa direção, caso contrário, buscamos a manipulação clara nos altos níveis de probabilidade que nós obtemos das tabelas horárias. Responda a este comentário o que as médias móveis você aplica nos gráficos e o que eles fazem no que diz respeito às confirmações comerciais. Responda a este comentário. É o 200 EMA (Exponential Moving Average) no período M15. Há também o 800 EMA nos mostrando onde o H1 200ema está no gráfico de 15 minutos. Reply to this comment ok, where to book profits, is there any concept of booking profits. E de forma semelhante quando 200 ema quebra acima, então o que temos de fazer. sell on every candle high breaks Reply to this comment Just watching the course would do you no good. É por isso que os comerciantes falham. É como aprender a pilotar um avião lendo um curso ou aprendendo a fazer cirurgia no cérebro, lendo um curso e assistindo alguns vídeos. When I learned to fly an airplane I had an instructor that spent the first 20 hours of flight time with me before I was able to solo. Isso é o mesmo no forex. O curso é importante, assim como é aprender a voar, mas a parte mais importante foi ter o instrutor sentado no assento certo realmente me mostrando como fazer tudo. Isso é o mesmo quando se aprende a negociar. Você precisa de alguém no assento de mão direita 82201 realmente ensinando você a fazer o que foi ensinado no curso. Responda a este comentário realmente bom artigo. Muito interessante8230 quanto de negócios você costuma encontrar por semana diária. Responda a este comentário A quantidade de negócios que temos a cada semana varia. Se você for procurar na guia Negócios Recentes no site, você encontrará os últimos 6 meses de resultados de negociação. Cada publicação possui um vídeo por mês. Lembre-se que isso é apenas sobre o EURUSD e o GBPUSD8230. A estratégia pode, no entanto, ser negociada em todos os outros pares e, de fato, em outros mercados também. Portanto, a quantidade de negócios que você pode obter a cada mês pode variar de forma descontrolada com base na quantidade de pares que você troca. Responda a este comentário Qualquer momento específico para rastrear o movimento Responda a este comentário Nós só negociamos de 2-6: 30 AM Eastern e 8-12: 30 AM Eastern. Uma vez que procuramos acompanhar a atividade bancária que queremos negociar durante os momentos mais ativos, quando a maior liquidez é negociada. Reply to this comment